O edifício do Lar Prats foi mandado construir pala Junta Central da Casa dos Pescadores, em terreno doado à população de Sines, pelo senhor José Prats, de nacionalidade alemã, abastado industrial da cortiça. O edifício foi erguido e foi-lhe dado o nome de Sanatório Prats em homenagem ao benemérito.

Neste edifício passou a funcionar uma maternidade, uma escola primária e uma escola de ofícios, onde se aprendia costura, bordados e culinária.

A funcionar desde 1984, tem capacidade para 78 utentes.